中国科学院大学学报 ›› 2008, Vol. 25 ›› Issue (4): 439-444.DOI: 10.7523/j.issn.2095-6134.2008.4.002
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化宏宇 程希骏
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Hua hong-yu, Cheng xi-jun
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摘要： 根据风险中性定价原理,讨论了分离交易可转债中的权证定价问题。这是一种简单的百慕大式权证，考虑在完备的市场下, 按照收益最大化的原则, 并结合鞅定价原理，给出了这种权证理论上的价格，最后简要讨论了其转换策略问题。
关键词: 分离交易可转债, 权证, 百慕大, 风险中性
Abstract: In this paper, we discuss the price of warrants in the warrant-bonds according to the neutral-risky pricing principle. This is a simple Bermudan warrants. Considering a complete market, in accordance with the principle of maximizing the return and the martingale pricing principle, we get a theoretical price of this warrant. At last, we briefly discuss its conversion strategy.
Key words: warrant-bond, warrants, Bermudan, neutral-risk
化宏宇 程希骏. 分离交易可转债研究[J]. 中国科学院大学学报, 2008, 25(4): 439-444.
Hua hong-yu, Cheng xi-jun. Researching on warrant-bond[J]. , 2008, 25(4): 439-444.
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