应用改进Hill估计计算在险价值

doi:10.7523/j.issn.2095-6134.2004.3.003

中国科学院大学学报 ›› 2004, Vol. 21 ›› Issue (3): 305-309.DOI: 10.7523/j.issn.2095-6134.2004.3.003

应用改进Hill估计计算在险价值

叶五一, 缪柏其

中国科学技术大学统计与金融系, 合肥 230026

收稿日期:2003-04-03 修回日期:2003-06-02 发布日期:2004-05-10
基金资助:
国家自然科学基金 (10071082);教育部博士点基金;中国科学院和中国科学技术大学创新基金资助

Using the Improved Hill Estimator Model to Evaluate VaR

YE WuYi, MIAO BaiQi

University of Science and Technology of China, Hefei 230026, China

Received:2003-04-03 Revised:2003-06-02 Published:2004-05-10

摘要/Abstract

摘要：

通过广义最小二乘法对Hill估计进行改进，估计尾部指数，克服了传统的Hill估计对样本阈值依赖的缺陷，并将此法应用到了在险价值的计算上。由于传统的计算方法带来一些系统误差，对其进行了一些修正，并对中国的上证指数、恒生指数、道琼斯指数、纳斯达克指数，以及日经指数做了在险价值的计算，进行了比较和分析。

关键词: 在险价值, Hill估计, 广义最小二乘法, 尾部指数, 次序统计量

Abstract:

One improved Hill estimator using GLS(general least squares) is introduced, which overcomes some defects of Hill estimator, and is used to evaluate VaR. The VaR of index of Shanghai Composite, Hang seng, Dow Jones, Nasdaq, Nikkei are estimated and compared, and a simple analysis of the result is given.

Key words: Value at Risk, Hill estimator, GLS(general least squares), tail index, order statistics

中图分类号:

F830.9

叶五一, 缪柏其. 应用改进Hill估计计算在险价值[J]. 中国科学院大学学报, 2004, 21(3): 305-309.

YE WuYi, MIAO BaiQi. Using the Improved Hill Estimator Model to Evaluate VaR[J]. , 2004, 21(3): 305-309.

应用改进Hill估计计算在险价值

Using the Improved Hill Estimator Model to Evaluate VaR

PDF (PC)

可视化

摘要/Abstract

引用本文

使用本文

参考文献

相关文章 1

编辑推荐

Metrics

本文评价

访问统计

联系我们